top of page

Portafolio Fibrero Jubilaci贸n 5K - Mes 31 - Completa Recuperaci贸n y un tiro de suerte 馃榾

Actualizado: 4 dic 2023




Este es el mes 31 del Portafolio Fibrero Jubilaci贸n 5K. Toda la historia del portafolio est谩 en esta liga por si quieres repasar los 31 meses que lleva la estrategia de inversi贸n desde que se cre贸.


El objetivo de esta estrategia es estar acumulando CBFIs de Fibras Inmobiliarias por 15 a帽os para llegar a una renta mensual de 5,000 pesos futuros, de ah铆 el nombre Jubilaci贸n 5K. Pero siempre hay que decir que los 5,000 pesos futuros se ir谩n ajustando con la inflaci贸n. El objetivo de rentas mensuales ajustado es de 5,620. Van 31 meses de aportaciones, quedan 149 para terminar este proyecto de inversi贸n.


Si estas iniciando en el mundo de las Fibras Inmobiliarias, no te pierdas el libro "Vivir de las Fibras - El nuevo modelo de inversi贸n en bienes ra铆ces". Disponible en Amazon y en Mercado Libre.


El mes de Noviembre estuvo de:



No solo de buenas rentas cobradas sino de una excelente recuperaci贸n en el precio de varias emisoras, y todav铆a le queda margen de crecimiento a Danhos y FMTY. El portafolio agarr贸 fuerza y en particular este mes tuve un tiro de suerte que voy a explicar m谩s adelante. Fue un mes redondo en todos los sentidos, mucho que platicar.


El mes pasado les compart铆 el AFFO de Fibra NOVA y estaba pendiente que anunciaran c贸mo lo iban a pagar. Y como es de esperarse, fue reembolso de capital ...



Gracias FNOVA 馃榾馃榾


Fibra NOVA va a cerrar un excelente 2023 y tiene varios proyectos de naves industriales en construcci贸n que deben de ir liberando en el 2024 por lo que se espera que sea otro a帽o extraordinario.


Danhos pag贸 su nueva distribuci贸n anunciada de 45 centavos (mixto resultado fiscal y reembolso de capital). De acuerdo con el comunicado, esta ser谩 la distribuci贸n de los siguientes 3 trimestres en lo que est谩n trabajando en el proyecto del parque industrial y el nuevo hotel de super lujo (joint venture con FIHO). La expectativa es que el 2024 sea un a帽o muy bueno para Danhos.


Fibra MQ tiene su asamblea la primera semana de Diciembre para aprobar el procedimiento para pago de utilidades con CBFIs. El a帽o pasado MQ sorprendi贸 con un pago extra (aguinaldo fibrero) de utilidades excedentes. El pago lo hizo en efectivo. Al parecer en esta ocasi贸n habr谩 aguinaldo pagado con CBFIs. No est谩 nada dicho de un pago extraordinario, lo que est谩n revisando es lo de la posibilidad de hacer pagos con CBFIs, pero suena a que es otro excedente.


La novedad del cierre de Noviembre fue que FUNO retras贸 la salida de Fibra NEXT. La info que tengo hasta ahorita es que el SAT no hab铆a finalizado la autorizaci贸n de los beneficios fiscales de la nueva FIBRA y eso hizo que detuvieran el IPO. El precio de FUNO no tuvo ning煤n impacto y sigue en el rango alto desde el anuncio de la nueva Fibra y de su proyecto de hacer interna su administraci贸n. Asumo que el mercado tom贸 la noticia como neutral.


FMTY pag贸 un poquito m谩s alto, asumo que se debe a que el tipo de cambio estuvo arriba de los 17 pesos. El trimestre pasado su TC promedio fue de 17 pesos cerrados. Bien ah铆.


Y Prologis se fue a las nubes. Si antes pagaba un yield muy apretado, ahora est谩 peor. Lo he platicado en otros foros ... hay un com煤n denominador entre PL, NOVA y EDUCA. Las 3 fibras tienen un sponsor con mucha participaci贸n en la emisora. El de PL es Prologis International, el de NOVA es Grupo Bafar y el de Educa es NACER Global. Estas 3 emisoras su precio de mercado est谩 muy por arriba de su NAV-CBFI. Interesante coincidencia. Para el caso de PL, si su sponsor es Prologis Internacional, pudiera ser que ellos est谩n satisfechos con un yield similar al de una empresa de USA, por eso el precio est谩 tan alto ... no encuentro otra explicaci贸n considerando que son instrumentos de generaci贸n de ingresos pasivos. NOVA es un poco diferente ya que a pesar de que el precio est谩 alto vs su NAV-CBFI, tienen activos muy productivos y todav铆a ronda el 8% su dividend yield.


As铆 las cosas con las emisoras del portafolio. Todas con buenas expectativas para el cierre del a帽o y para el 2024.




Ya est谩n en Amazon las tazas de la serie "Fan de las Fibras", por si le quieres hacer un buen regalo a tu Fibrer@ Favorit@


La Cl谩sica:



La Trilog铆a:




Y edici贸n limitada para esta Navidad 2023 (la del Inter茅s Compuesto 馃榾):



Y si llevas todo el a帽o explic谩ndoles que son las FIBRAS y no te entienden, puedes complementar tu explicaci贸n con una de estas:





Con cualquiera de las 4 versiones, les va a quedar bien claro tu afici贸n por las FIBRAS 馃槃


Algunas de las tazas ya est谩n en Amazon Prime y otras hay que pedirlas directo al almac茅n en esta secci贸n:


Si quieres un 2 Pack, 3 Pack o 4 Pack, puedes elegir los dise帽os que quieras, incluyendo la de Navidad. S贸lo manda un mensaje al vendedor junto con tu pedido para que pueda acomodar las tazas que quieres.


M谩s dise帽os vienen en camino para el 2024 馃榾

Aportaciones Acumuladas


Este es el resumen de aportaciones acumuladas. La estrategia de inversi贸n inici贸 en Abril del 2021.



Ojo que en Noviembre es cuando hago mi aportaci贸n doble y este mes fue un tiro de suerte gracias a la renta variable 馃槷. Resulta que decid铆 hacer la aportaci贸n doble al principio del mes (regularmente es la 煤ltima semana) ya que quer铆a aprovechar el pago de rentas de NOVA, Danhos y FUNO que es trimestral.


Aqu铆 va la evidencia de mi deposito a principios de mes:


Resulta que el 1 de Noviembre mi portafolio estaba as铆:

Llevaba un +5.72% y fue antes del rally fibrero. El 2 de Noviembre estuvo cerrada la Bolsa. Hice mi deposito e inversi贸n el 3 de Noviembre en la ma帽ana ya que NOVA iba a pagar el Lunes siguiente. Pues justo realic茅 mi inversi贸n y ese d铆a subi贸 todo. 馃


As铆 cerr贸 Noviembre 3 ya con mi aportaci贸n hecha antes. Recuerden que el rendimiento no considera el dinero depositado.



Y sigui贸 subiendo y termin茅 el mes as铆:

Fue un tiro de suerte, gracias a la renta variable, que mi aportaci贸n doble fue just antes del rally de Noviembre.


31 meses despu茅s de haber iniciado esta estrategia, llevo 88,202 pesos de capital aportado y acumulado en el portafolio Fibrero Jubilaci贸n 5K. Este valor no incluye las rentas cobradas y reinvertidas. Es s贸lo mi capital aportado ... dinero que ha salido de mi bolsa.


Valor del Portafolio y Rendimiento Acumulado




Ya casi llego a los 100K. Al cierre de Noviembre, el valor del portafolio es de 99,778.24 pesos. Este valor incluye las aportaciones mensuales regulares, la plusval铆a ganada por cada emisora y las rentas reinvertidas en el transcurso del a帽o. En otras palabras, he aportado 88,202 pesos de mi esfuerzo mensual y si decido vender el portafolio, me llevar铆a 99,778.24 pesos (menos la respectiva comisi贸n del .25%).


El mes de Noviembre fue el mejor del 2023 con muy buena recuperaci贸n de valor de las emisoras.


Aqu铆 dej茅 el resultado del cierre de Octubre para que vean lo bonito que estuvo la recuperaci贸n:


Compra de Fibras


Como cada mes, esta es la distribuci贸n que uso para comprar Fibras:


En el 2022 sal铆 de SHOP (a tiempo! 馃榾) y este a帽o sal铆 de Terra. En ambas ya no hago compras de Fibras y el capital invertido lo reasign茅 en las Fibras actuales. La columna que dice "Nueva Distribuci贸n" es como voy asignando el dinero con cada aportaci贸n mensual que hago. Fibra PL es a la que menos dinero asigno y las que tienen el 20% (UNO, Danhos, MQ y MTY) son a las que m谩s dinero asigno cada mes.


Cuando cobro rentas, ese dinero lo sumo a mi aportaci贸n mensual regular y uso la misma distribuci贸n que muestro arriba. Si en este mes cobr茅 1,000 pesos de rentas, mi aportaci贸n total ser铆a de 3,550 que es la aportaci贸n regular (2,550) m谩s las rentas cobradas.


No tengo planeado en el corto plazo hacer cambios a la distribuci贸n de compras mensuales.


Rentas Cobradas


Estas son las rentas cobradas a Noviembre del 2023:

FNOVA reembolso de capital completo 馃


Ya est谩 muy larga la lista de todas las rentas cobradas en el 2023 por lo que s贸lo estoy reportando lo del mes de Noviembre y el total acumulado del a帽o.


Las rentas cobradas por mes van as铆:


Y considerando los CBFIs comprados en Noviembre, las rentas mensuales "planchadas" se ven as铆:



Aun y que baj茅 el ingreso por rentas de Danhos (que va a ser temporal), la doble aportaci贸n que hago cada Noviembre y la reinversi贸n de lo cobrado en el mismo mes hizo que ahora mi ingreso mensual sea de 683 pesos. Avanz贸 muy bien y eso es considerando una distribuci贸n reducida de Danhos Y de NOVA que hab铆a hecho antes. Ambas son temporales. Cuando regresen a la distribuci贸n habitual va a dar un brinco org谩nico la renta recibida 馃, 隆chulada!


Y este es el detalle de renta por emisora al cierre de Noviembre con las rentas de los CBFIs ajustados a la baja desde Julio, incluyendo la m谩s reciente de Danhos.



FNOVA pag贸 .56 pero la estoy promediando a .52 ya que es un pago extraordinario. El regular debe de andar en el .50 aprox.


La gr谩fica que sigue es la no-tan-nueva. Es el desarrollo de las rentas cobradas por mes desde que inici贸 el portafolio, comparando a帽o con a帽o.



Vean Noviembre 2021 vs 2022 vs 2023 馃榾馃榾 Y, Dios mediante, el 2024 seguir谩 creciendo y creciendo.



Desempe帽o por emisora


As铆 van las emisoras del portafolio al cierre de Noviembre 2023:



Llama la atenci贸n la plusval铆a acumulada de Fibra PL. Ha estado a r茅cord hist贸rico de precios. Ya les platiqu茅 un poco mi teor铆a al respecto.


Aun y que el portafolio tuvo una buena recuperaci贸n en el mes de Noviembre, Danhos y FMTY siguen con su precio muy castigado. Es una buena noticia para seguir acumulando a descuento, al menos esas 2 fibras y tambi茅n esas emisoras le pueden dar el siguiente impulso al portafolio cuando su precio agarre vuelo.


Ojo que aun y que algunas emisoras est谩n muy arriba en el precio, cada mes hago la misma distribuci贸n de compras. Para el caso de PL, s贸lo le asigno el 5% del capital, por lo que no me preocupa mucho que est茅 comprando muy por arriba del NAV-CBFI.



En resumen


Este ha sido uno de los mejores meses del 2023 tanto en recuperaci贸n de valor como en rentas cobradas ... y hay buen pron贸stico para el 2024. NOVA y Danhos tienen una reducci贸n de rentas temporal por proyectos de expansi贸n por lo que es de esperarse que tengamos una renta mayor una vez completados dichos proyectos. En el 2024 debemos de empezar a ver una reducci贸n en las tasas de referencia y eso tiene beneficios en varios frentes para las Fibras. Y si el diferencial de tasas entre USA y M茅xico se empieza a cerrar, deber铆a de empujar el d贸lar hacia arriba ... otro beneficio para las Fibras dolarizadas.


A celebrar con una buena taza de caf茅 馃槃馃槃馃槃


隆Saludos!



bottom of page