Mes 18: El Swenmex - Recuperación

Raza, es fecha para la actualización del mes 18 del Swenmex. La historia de este portafolio es de customizar el modelo de Swensen para un portafolio mexicano que incluya activos variados para que sea una estrategia "todo terreno", que aguante sexenios, crisis, inflación, pandemias, guerras y todo lo que le pongan enfrente. Toda la información desde el diseño de la estrategia está aquí.

Hubo un cambio importante en el Swenmex ya que el ETF Corptrc (Bonos de Deuda Corporativa) fue liquidado en Enero. Estuve analizando en dónde reubicar el capital y decidí ponerlo en FHIPO que es una Fibra enfocada a créditos hipotecarios. No es lo mismo (ni remotamente cerca) a lo que era Cortrc pero me pareció una buena alternativa para diversificar.

Con el cambio de Corptrc por FHIPO, la distribución de la estrategia es así:

El 7.5% será ahora deuda hipotecaría a través de FHIPO. El resto de la distribución sigue igual siendo Países Desarrollados el rubro más grande de la estrategia.

A manera de recordatorio, para representar los países desarrollados uso el ETF IWDA. Para representar los países emergentes uso el ETF EIMI. Para México uso el ETF VMEX y para metales uso SLV (Plata) y GLDM (Oro).

A partir de Enero 2023, cada fin de mes se invierten 4,140 pesos y la idea es que en un trimestre se compre toda la ronda de activos en la distribución establecida. Anteriormente la aportación era de 3,900 pero con el ajuste por inflación ahora es de 4,140.

Inicio de año del Portafolio

El año pasado puse una gráfica que me pareció interesante. Eran los rendimientos del portafolio vs el S&P 500. Aquí va de nuevo:

La correlación me pareció interesante y ver cómo se cumplía la idea del Swenmex que amortiguara bien una crisis.

Así inicia el año con la comparación del rendimiento del Swenmex vs el S&P500.

Al cierre de Enero 2023, el Swenmex ganó un 3.69% vs un 7.71% del S&P 500. Si se repite el mismo patrón del 2022, el portafolio va a ir siguiendo el comportamiento del S&P500, ganando menos (pero ganando) así como perdiendo menos 😉. Vamos a ver que tal avanza el año.

Rendimiento Acumulado

La utilidad histórica ya se recuperó 😄. Había cerrado el 2022 casi en 0% de utilidad histórica acumulada. Buen inicio de año con un +3.69%

Los números del Swenmex

Al corte de Enero 2023, el capital invertido ha sido:

El valor del portafolio al corte va así:

Y el desempeño por emisora viene en la imagen siguiente:

Ahí está FHIPO haciendo su debut. El capital que estaba invertido en Corptrc me lo depositaron y con eso compre lo que alcanzó de FHIPO.

FibraMQ con muy buena plusvalía acumulada, +25.14%. Y el VMEX, que representa el IPC de México con un +12.99%. Muy bien ahí.

Esperemos que en este año pueda cerrar la brecha con EIMI (Países Emergentes) e IWDA (Países Desarrollados).

Ingresos por dividendos o rentas

Aunque no es una estrategia 100% de ingresos, regularmente hay un pago de algo, ya sea Fibras, M5trac o VMEX. Así las cosas con los pagos ...

Este es el detalle de dividendos cobrados de Enero 2023:

Todas las rentas (Fibras) y dividendos (M5TRAC y VMEX) cobrados se reinvierten junto con la aportación mensual. Siempre es bueno recordar que esta no es una estrategia de ingresos. Esta es una estrategia de crecimiento de valor con un portafolio diversificado. EL ETF EIMI e IWDA son de acumulación por lo que ellos mismos reinvierten cualquier dividendo generado.

En resumen

Empieza bien el año, esperemos que así sigan las cosas durante el 2023. La inflación y las tasas de referencia siguen altas. Esperemos que la diversificación del portafolio siga cumpliendo su propósito.

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