top of page

Mes 28: El Swenmex - Se asoman las ganancias 馃榾






















Raza, es fecha para la actualizaci贸n del mes 28 del Swenmex. La historia de este portafolio es de customizar el modelo de Swensen para un portafolio mexicano que incluya activos variados para que sea una estrategia "todo terreno", que aguante sexenios, crisis, inflaci贸n, pandemias, guerras y todo lo que le pongan enfrente. Toda la informaci贸n desde el dise帽o de la estrategia hasta hoy est谩 aqu铆.


A manera de recordatorio, hubo un cambio importante en el Swenmex ya que el ETF Corptrc (Bonos de Deuda Corporativa) fue liquidado en Enero. Estuve analizando en d贸nde reubicar el capital y decid铆 ponerlo en FHIPO que es una Fideicomiso enfocado a cr茅ditos hipotecarios. No es lo mismo (ni remotamente cerca) a lo que era Corptrc pero me pareci贸 una buena alternativa para diversificar.


A partir de Octubre del 2023 introduje un cambio m谩s al portafolio. La idea del portafolio es que el 15% venga de renta fija y empec茅 usando Bonos (M5Trac) y Corptrc (Bonos Corporativos). Luego Corptrc desapareci贸 y cambi茅 la posici贸n por FHIPO que no es renta fija tal cual, pero son pagos de intereses. A partir de este mes voy a cambiar la aportaci贸n que va a FHIPO por el ETF VDEA, que es de bonos gubernamentales de pa铆ses emergentes.


Varias cosas que me gustan de este ETF:


- Est谩 en d贸lares (puedo comprar con el super peso)

- Es de acumulaci贸n. Los intereses pagados se reinvierten en el ETF por lo que pago menos impuestos.

- Est谩 bien diversificado en pa铆ses y calidades de bonos.


No significa que voy a vender FHIPO, la emisora la voy a dejar ah铆 y voy a empezar a acumular la parte proporcional ahora en VDEA, quedando en el rango de 15% para el concepto de renta fija. Mitad bonos de M茅xico y la otra mitad va a quedar con FHIPO y lo que se va a acumulando de VDEA.


Con el cambio de VDEA y las compras de Noviembre, la distribuci贸n del capital invertido est谩 as铆:



El modelo de Inversi贸n propuesto que sigo es as铆:


Considerando el capital invertido, as铆 queda la distribuci贸n al corte del mes con respecto al modelo seguido:


Todos los datos son en relaci贸n al capital aportado, no al valor del portafolio. Y s贸lo a manera de recordatorio, a partir de Enero 2023, cada fin de mes se invierten 4,140 pesos y la idea es que en un trimestre se compre toda la ronda de activos en la distribuci贸n establecida. Anteriormente la aportaci贸n era de 3,900 pero con el ajuste por inflaci贸n ahora es de 4,140.


Avance de a帽o del Portafolio


El a帽o pasado puse una gr谩fica que me pareci贸 interesante. Eran los rendimientos del portafolio vs el S&P 500. Aqu铆 va de nuevo el a帽o pasado:



La correlaci贸n me pareci贸 interesante para ver c贸mo se cumpl铆a la idea del Swenmex que amortiguara bien una crisis. Al cierre de Dic 2023 el SP500 acumul贸 un -19.17% mientras el Swenmex acumul贸 un -6.38%.


As铆 va el a帽o 2023 con la comparaci贸n del rendimiento del Swenmex vs el S&P500.



Fue generoso el mes de Noviembre 馃榾


Rendimiento Acumulado



Gracias a Noviembre, el portafolio ya est谩 en verde con plusval铆a acumulada en el a帽o e hist贸rica.


Los n煤meros del Swenmex

Al corte de Noviembre 2023, el capital invertido ha sido:



El desempe帽o del valor del portafolio al cierre de Noviembre va a as铆:



Y el desempe帽o por emisora:



Despu茅s de muchos meses con IWDA (mercados desarrollados) muy en el fondo, ya s贸lo tengo un -3.52% de minusval铆a. Poco a poco se va cerrando la brecha.


VDEA que es el nuevo ETF ya pinta en verde tambi茅n. Bien ah铆 馃榾


El mercado mexicano, representado por VMEX, va a tener un buen cierre de a帽o con un +12.30% acumulado al final de Noviembre, y va avanzando bien en Diciembre.


Con las Fibras, igual se redujo la minusval铆a de FMTY ahora a -4.99%. Danhos sigue en los 9% de minusval铆a. Ambas Fibras con buen potencial para el 2024.


Casi todo el a帽o, el mercado nacional ha estado a plusval铆a general (+3.74% en el rendimiento corriente) y poco a poco se va cerrando la minusval铆a en el mercado internacional (-5.04%)


Ingresos por dividendos o rentas


Aunque no es una estrategia 100% de ingresos, regularmente hay un pago de algo, ya sea Fibras, M5trac o VMEX. As铆 las cosas con los pagos ...



Los ETFs internacionales (incluyendo VDEA) son de acumulaci贸n, as铆 que esos no pagan, reinvierten los dividendos generados en autom谩tico.


Este es el detalle de dividendos cobrados de Noviembre 2023. La lista se est谩 haciendo muy larga para reportar todo el a帽o. El total es lo que va de todo el a帽o, ingreso bruto e impuestos retenidos.



El dep贸sito de FHIPO fue muy bueno (455.64 pesos). El de NOVA fue completamente libre de impuestos. Bien ah铆. Noviembre es un mes de buenos dividendos para reinvertir.


Todo lo cobrado y reinvertido en un a帽o (4,533.26) ya equivale a un mes de aportaciones.


Cambios al Portafolio


Me faltan otros cambios de emisoras al portafolio. Sigo evaluando IAU para reemplazar a GLDM. Lo voy a evaluar en el de Diciembre ya que en Noviembre no corresponde la compra de la parte de metales. Sigo evaluando otros ETFs para complementar el portafolio, siguiendo los lineamientos propuestos desde el inicio de la estrategia.


En resumen


Noviembre fue un respiro para el portafolio y para muchos inversionistas. El mercado fue generoso en general con todas las emisoras. Bien por Noviembre y Diciembre pinta para que sea un mes bueno para cerrar bien el a帽o.


Y si quieres aprender acerca de Fibras Inmobiliarias, puedes darle una le铆da al libro Vivir de las Fibras - El nuevo modelo de inversi贸n en bienes ra铆ces. El libro sigue c贸mo #1 en ventas en Amazon en varias categor铆as de inversiones. 馃榾馃榾馃榾


El libro est谩 disponible en Amazon y Mercado Libre.


Y si ya lo compraste, muchas gracias por el apoyo a este proyecto. De ah铆 es que podemos financiar todo esto.



saludos!

銈炽儭銉炽儓


bottom of page