Mes 28: El Swenmex - Se asoman las ganancias 😀

Raza, es fecha para la actualización del mes 28 del Swenmex. La historia de este portafolio es de customizar el modelo de Swensen para un portafolio mexicano que incluya activos variados para que sea una estrategia "todo terreno", que aguante sexenios, crisis, inflación, pandemias, guerras y todo lo que le pongan enfrente. Toda la información desde el diseño de la estrategia hasta hoy está aquí.

A manera de recordatorio, hubo un cambio importante en el Swenmex ya que el ETF Corptrc (Bonos de Deuda Corporativa) fue liquidado en Enero. Estuve analizando en dónde reubicar el capital y decidí ponerlo en FHIPO que es una Fideicomiso enfocado a créditos hipotecarios. No es lo mismo (ni remotamente cerca) a lo que era Corptrc pero me pareció una buena alternativa para diversificar.

A partir de Octubre del 2023 introduje un cambio más al portafolio. La idea del portafolio es que el 15% venga de renta fija y empecé usando Bonos (M5Trac) y Corptrc (Bonos Corporativos). Luego Corptrc desapareció y cambié la posición por FHIPO que no es renta fija tal cual, pero son pagos de intereses. A partir de este mes voy a cambiar la aportación que va a FHIPO por el ETF VDEA, que es de bonos gubernamentales de países emergentes.

Varias cosas que me gustan de este ETF:

- Está en dólares (puedo comprar con el super peso)

- Es de acumulación. Los intereses pagados se reinvierten en el ETF por lo que pago menos impuestos.

- Está bien diversificado en países y calidades de bonos.

No significa que voy a vender FHIPO, la emisora la voy a dejar ahí y voy a empezar a acumular la parte proporcional ahora en VDEA, quedando en el rango de 15% para el concepto de renta fija. Mitad bonos de México y la otra mitad va a quedar con FHIPO y lo que se va a acumulando de VDEA.

Con el cambio de VDEA y las compras de Noviembre, la distribución del capital invertido está así:

El modelo de Inversión propuesto que sigo es así:

Considerando el capital invertido, así queda la distribución al corte del mes con respecto al modelo seguido:

Todos los datos son en relación al capital aportado, no al valor del portafolio. Y sólo a manera de recordatorio, a partir de Enero 2023, cada fin de mes se invierten 4,140 pesos y la idea es que en un trimestre se compre toda la ronda de activos en la distribución establecida. Anteriormente la aportación era de 3,900 pero con el ajuste por inflación ahora es de 4,140.

Avance de año del Portafolio

El año pasado puse una gráfica que me pareció interesante. Eran los rendimientos del portafolio vs el S&P 500. Aquí va de nuevo el año pasado:

La correlación me pareció interesante para ver cómo se cumplía la idea del Swenmex que amortiguara bien una crisis. Al cierre de Dic 2023 el SP500 acumuló un -19.17% mientras el Swenmex acumuló un -6.38%.

Así va el año 2023 con la comparación del rendimiento del Swenmex vs el S&P500.

Fue generoso el mes de Noviembre 😀

Rendimiento Acumulado

Gracias a Noviembre, el portafolio ya está en verde con plusvalía acumulada en el año e histórica.

Los números del Swenmex

Al corte de Noviembre 2023, el capital invertido ha sido:

El desempeño del valor del portafolio al cierre de Noviembre va a así:

Y el desempeño por emisora:

Después de muchos meses con IWDA (mercados desarrollados) muy en el fondo, ya sólo tengo un -3.52% de minusvalía. Poco a poco se va cerrando la brecha.

VDEA que es el nuevo ETF ya pinta en verde también. Bien ahí 😀

El mercado mexicano, representado por VMEX, va a tener un buen cierre de año con un +12.30% acumulado al final de Noviembre, y va avanzando bien en Diciembre.

Con las Fibras, igual se redujo la minusvalía de FMTY ahora a -4.99%. Danhos sigue en los 9% de minusvalía. Ambas Fibras con buen potencial para el 2024.

Casi todo el año, el mercado nacional ha estado a plusvalía general (+3.74% en el rendimiento corriente) y poco a poco se va cerrando la minusvalía en el mercado internacional (-5.04%)

Ingresos por dividendos o rentas

Aunque no es una estrategia 100% de ingresos, regularmente hay un pago de algo, ya sea Fibras, M5trac o VMEX. Así las cosas con los pagos ...

Los ETFs internacionales (incluyendo VDEA) son de acumulación, así que esos no pagan, reinvierten los dividendos generados en automático.

Este es el detalle de dividendos cobrados de Noviembre 2023. La lista se está haciendo muy larga para reportar todo el año. El total es lo que va de todo el año, ingreso bruto e impuestos retenidos.

El depósito de FHIPO fue muy bueno (455.64 pesos). El de NOVA fue completamente libre de impuestos. Bien ahí. Noviembre es un mes de buenos dividendos para reinvertir.

Todo lo cobrado y reinvertido en un año (4,533.26) ya equivale a un mes de aportaciones.

Cambios al Portafolio

Me faltan otros cambios de emisoras al portafolio. Sigo evaluando IAU para reemplazar a GLDM. Lo voy a evaluar en el de Diciembre ya que en Noviembre no corresponde la compra de la parte de metales. Sigo evaluando otros ETFs para complementar el portafolio, siguiendo los lineamientos propuestos desde el inicio de la estrategia.

En resumen

Noviembre fue un respiro para el portafolio y para muchos inversionistas. El mercado fue generoso en general con todas las emisoras. Bien por Noviembre y Diciembre pinta para que sea un mes bueno para cerrar bien el año.

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