Portafolio ETFs : Mes 26 - Meses de buenas compras

Este portafolio no es de Fibras, aunque tiene VNQ (que es un ETF de REITS) y tiene SDIV que es un ETF de dividendos internacionales y adentro de SDIV debe de haber REITS y muchas otras e¿mpresas dividenderas.

Toda la historia de los 26 meses que lleva el Portafolio ETFs está aquí.

A manera de resumen acerca de este experimento de inversión, empecé esta estrategia en Enero del 2022 para "aprovechar" la crisis financiera que iniciaba. Recuerden que la bajada de precios empezó por allá de Noviembre del 2021 y para mediados de Enero yo asumía que ya había "buenos descuentos". Y todo el año 2022 fueron pérdidas sobre pérdidas. Fue un año muy difícil para las inversiones globales, excepto las Fibras Inmobiliarias mexicanas. El 2023 no fue un año de plena recuperación y el tipo de cambio siguió impactando fuertemente al portafolio.

Aunque el 2024 ha sido de recuperación de muchos ETFs, el tipo de cambio sigue bajando y bajando. En estas fechas ya está abajo de los 17 pesos. 😑😬😑 Estamos viviendo una época que no es normal para México ... la historia nos dice que el tipo de cambio deben de ir en otra dirección, ¿Serán estos los mejores momentos para acumular emisoras internacionales con el superpeso? el tiempo lo dirá.

Estoy usando Trading USA de GBM por lo que estoy comprando todos los ETFs directo en mercado origen. En los posts anteriores ya les he platicado de las limitantes que tiene Trading USA.

La idea del portafolio es ir asignado un monto mensual a un grupo diversificado de ETFs que son los siguientes:

ICNL : Renovables

SOXX : Semiconductores

VHT : Salud

VNQ : Bienes Raíces

VOO : General / SP 500

XLP : Consumo Defensivo

XLU : Servicios Públicos

SDIV : Dividendos Internacionales

QYLD : Covered Calls (opciones) del SP500

PDI : Bonos y MREITs

Son 10 emisoras y he estado asignando 1,000 pesos por mes a cada emisora por los primeros 10 meses del año. Noviembre y Diciembre no hago aportaciones al portafolio, solo la reinversión de los dividendos.

Aquí va la descripción de cada emisora junto con el proveedor, directo del estado de cuenta de Drive Wealth:

Al cierre del mes de Marzo, el porcentaje de valor por emisora está así:

A manera de recordatorio, QYLD, SDIV y PDI son ETFs generadores de ingresos pasivos. Los dividendos que producen los estoy reinvirtiendo en el portafolio junto con la aportación mensual. Hay una ventaja interesante con los dividendos que vienen de Global Trading ya que no me descuentan el 10% definitivo de Mx, solo el 10% de USA. Ya en la anual ajusto todos los pagos, pero me sirve para reinvertir casi todo el dividendo durante el año calendario.

Problema del Tipo de Cambio

En el post de Julio del 2023 (aquí la liga) les expliqué el problema de usar Trading USA y el tipo de cambio. No pierdan de vista que la cuenta de inversión siempre está en dólares y que no se puede ver la pérdida o ganancia cambiaria.

Aquí un resumen de este portafolio al corte de Marzo 2024:

A diferencia de comprar emisoras por el SIC, con Trading Global el portafolio siempre está en dólares y lo que hace GBM es mostrar los valores en pesos al tipo de cambio en curso. La confusión se crea porque las ganancias o pérdidas mostradas siempre son en dólares y no asume perdida o ganancia cambiaria. Mucho ojo con esto.

El resumen de movimientos en el mes de Marzo fue de una inversión de 618.75 USD (que son los 10,000 pesos convertidos a dólares) y 76.96 USD que vienen de dividendos cobrados en el mes. El net change dice 931.30, significa que hubo en el mes una plusvalía acumulada ya que el "cambio neto" fue mayor a todo lo depositado (efectivo y dividendos).

En la columna que dice "This year" va acumulando todos los meses ya sea desde que empezó el portafolio (beginning account value) o el año en curso. Mientras el net change sea superior a los depósitos y dividendos, significa que va con plusvalía el año ... en dólares. En pesos probablemente sea otra historia.

Dividendos Cobrados

Los dividendos mensuales en USD van así:

Actualicé la gráfica para comparar los dividendos recibidos del año actual vs el año pasado. Aunque no es una estrategia de ingresos pasivos, se ve interesante el dinero que produce cada mes el portafolio (y como va creciendo). Todo se reinvierte cada mes. Marzo es corte trimestral por lo que casi todos los ETFs pagan algo, aparte de los mensuales.

¿Y de dónde vienen los dividendos cada mes?

Las 10 emisoras del portafolio pagaron dividendos.

Desempeño por Emisora

El rendimiento corriente en dólares subió a 5.31% de plusvalía. Todo el primer trimestre fue de ganancias en dólares. No ha sido tanto a pesos corrientes ya que el tipo de cambio sigue bajando.

Según mis cálculos, en lo que va la estrategia he depositado 244,050 pesos. El portafolio vale 238,756 y ese valor incluye todos los dividendos reinvertidos. Ojo ahí ya que el tipo de cambio es importante en un portafolio comprado en mercado origen.

Ahora veamos el desempeño por emisoras analizando el trimestre completo:

La imagen tiene sobrepuesto el valor de las emisoras al cierre de Enero, Febrero y Marzo. Hay algunas cosas interesantes a observar:

• VOO y SOXX han sido los más famosos en lo que va del año. El primero ETF replica el índice S&P500 y cada mes ha ido rompiendo récord. De SOXX ya todos saben la historia, está capturando todo el hype que existe alrededor de la inteligencia artificial. Para inicios de año VOO pasó de 16.29% hasta 21.15% al cierre de Marzo. SOXX va de un 40.45% a 54%. Muy bien por ambos pero ...

• La otra historia interesante ha sido XLU, que es un ETF de servicios públicos. Les había compartido un par de artículos a inicios de años que decían que ese ETF iba a agarra vuelo en lo que se empezaba a ver una reducción en las tasas de referencia. Todo parece indicar que así es ... de un -11.90 de minusvalía, ya va en un -3.83%. Aunque sigue en rojo, la recuperación ha sido notable en el primer trimestre.

• QYLD, que es un ETF para generar ingresos pasivos, ya llevo más de 2 años con esa emisora y sigue registrando plusvalía, adicional a los jugosos dividendos que genera. La queja generalizada de QYLD ha sido que, aunque paga buenos dividendos, el valor ha bajado de la emisora ha pagado de precio históricamente. No ha sido el caso con mi estrategia de inversión.

Tomando como referencia un tipo de cambio de 17 pesos por USD:

El yield de QYLD lo tengo en 11.37% "neto" 🤑😮🤑 ... ojo que eso es lo que me están depositando "neto" antes de que haga mi declaración de impuestos.

PDI no se queda atrás con un poderoso 11.67% de yield y también con plusvalía acumulada. Igual es "neto"

SDIV tiene REITS de oficinas e hipotecas, entre muchas otras emisoras. El yield no es despreciable pero trae mucho riesgo ese ETF en su pancita 😄😄😄. Aunque tiene un buen dividendo, este ha ido bajando. El beneficio para mi es que estoy comprando una emisora diversificada con pesos caros.

Estos dividendos se van a ver mejor cuando tengan un cero más en el capital invertido.

Y por último, XLP, tiene las top empresas de consumo:

Este ETF tiene la peculiaridad que ofrece un balance interesante de crecimiento de valor junto con sus dividendos. Tiene un CAGR a 10 años de dividendos de un 7.15% en dólares. 😮🤑😮 Es un excelente número considerando que son productos de consumo, algo que es defensivo.

Resumen

Nadie esperaba un tipo de cambio a 17 pesos en pleno 2024. Las inversiones en dólares están basadas en la premisa que es la moneda fuerte global y que se espera que siempre vaya a preciando su valor con respecto a los demás. Para México, se juntaron factores relevantes que fortalecen al peso: 1) la super tasa del 11% y que 2) México es un país grado inversión, 3) remesas al tope, 4) buen precio del barril de petróleo, 5) el turismo fuerte y 6) estabilidad política. Todo eso ha sumado a que el peso esté fuerte. ¿Seguirá fuerte? y qué tan fuerte? nadie sabe ... lo mejor que podemos hacer es diversificar. El super peso es una oportunidad para acumular buenos activos extranjeros y aprovechar su apreciación natural más una posible apreciación por tipo de cambio. Eso sería ganar a 2 bandas 🤑.

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