Este portafolio no es de Fibras, aunque tiene VNQ (que es un ETF de REITS) y tiene SDIV que es un ETF de dividendos internacionales y adentro de SDIV debe de haber REITS y muchas otras empresas dividenderas.
Toda la historia de los 30 meses que lleva el Portafolio ETFs está aquí.
A manera de resumen acerca de este experimento de inversión, empecé esta estrategia en Enero del 2022 para "aprovechar" la crisis financiera que iniciaba. Recuerden que la bajada de precios empezó por allá de Noviembre del 2021 y para mediados de Enero yo asumía que ya había "buenos descuentos". Y todo el año 2022 fueron pérdidas sobre pérdidas. Fue un año muy difícil para las inversiones globales, excepto las Fibras Inmobiliarias mexicanas. El 2023 no fue un año de plena recuperación y el tipo de cambio siguió impactando fuertemente al portafolio.
Interesante lo que pasó a inicios de Junio del 2024 con el tipo de cambio que empezó a subir después de la elección presidencial. Lo he comentado en otros posts y en algunas entrevistas ... el tipo de cambio está influenciado por 1) las tasas de referencia, 2) las remesas, 3) los ingresos petroleros, 4) la estabilidad política y social, 5) el boom del nearshoring. Pareciera que la variable de estabilidad política se desestabilizó un poco e hizo que el dólar se fuera hasta el rango de los 18 pesos. Interesante.
Y después de la elección presidencial y al corte de este portafolio, el tipo de cambio siguió subiendo y ahora ya está por arriba de los 19 pesos. Esto crea un efecto interesante en el portafolio que se hace por Trading Global. La apreciación por tipo de cambio no se refleja en el portafolio ya que todo siempre está en dólares. Lo que se ve en el portafolio es una foto al tipo de cambio actual, pero las emisoras se compraron y siguen en dólares todo el tiempo. Hay que hacer un calculo manual para ver que ganancia corriente llevamos, lo explico más abajo.
Para esta estrategia estoy usando Trading USA de GBM por lo que estoy comprando todos los ETFs directo en mercado origen. En los posts anteriores ya les he platicado de las limitantes que tiene Trading USA.
La idea del portafolio es ir asignado un monto mensual a un grupo diversificado de ETFs que son los siguientes:
ICNL : Renovables
SOXX : Semiconductores
VHT : Salud
VNQ : Bienes Raíces
VOO : General / SP 500
XLP : Consumo Defensivo
XLU : Servicios Públicos
SDIV : Dividendos Internacionales
QYLD : Covered Calls (opciones) del SP500
PDI : Bonos y MREITs
Son 10 emisoras y he estado asignando 1,000 pesos por mes a cada emisora por los primeros 10 meses del año. Noviembre y Diciembre no hago aportaciones al portafolio, solo la reinversión de los dividendos.
Aquí va la descripción de cada emisora junto con el proveedor, directo del estado de cuenta de Drive Wealth:
Al cierre del mes de Julio, el porcentaje de valor por emisora está así:
A manera de recordatorio, QYLD, SDIV y PDI son ETFs generadores de ingresos pasivos. Los dividendos que producen los estoy reinvirtiendo en el portafolio junto con la aportación mensual. Hay una ventaja interesante con los dividendos que vienen de Global Trading ya que no me descuentan el 10% definitivo de Mx, solo el 10% de USA. Ya en la anual ajusto todos los pagos, pero me sirve para reinvertir casi todo el dividendo durante el año calendario.
Problema del Tipo de Cambio
En el post de Julio del 2023 (aquí la liga) les expliqué el problema de usar Trading USA y el tipo de cambio. No pierdan de vista que la cuenta de inversión siempre está en dólares y que no se puede ver la pérdida o ganancia cambiaria.
Aquí un resumen de este portafolio al corte de Julio 2024:
A diferencia de comprar emisoras por el SIC, con Trading Global el portafolio siempre está en dólares y lo que hace GBM es mostrar los valores en pesos al tipo de cambio en curso. La confusión se crea porque las ganancias o pérdidas mostradas siempre son en dólares y no asume perdida o ganancia cambiaria. Mucho ojo con esto.
En la columna que dice "This year" va acumulando todos los meses ya sea desde que empezó el portafolio (beginning account value) o el año en curso. Mientras el net change sea superior a los depósitos y dividendos, significa que va con plusvalía el año ... en dólares. En pesos probablemente sea otra historia.
Se han invertido 4,126.04 dólares al corte de Julio. La ganancia neta ha sido de 5,557 dólares. La ganancia considera todo el capital invertido. Los 17,106 es el valor del portafolio al final del mes.
Dividendos Cobrados
Los dividendos mensuales en USD van así:
Actualicé la gráfica para comparar los dividendos recibidos del año actual vs el año pasado.
Junio y Julio fueron meses de buenos dividendos cobrados y reinvertidos.
¿Y de dónde vienen los dividendos cada mes?
Junio era pago de trimestrales pero algunos cayeron hasta Julio. En general los 2 meses fueron de buenos dividendos.
Desempeño por Emisora
Todas las emisoras continuaron fortaleciéndose por el crecimiento orgánico y por la ganancia por tipo de cambio. ICLN es el único EFF que ha seguido muy rezagado desde hace tiempo.
Y la emisora que tuvo su momento de pánico fue SOXX que al cierre de Julio andaba en +35% viniendo de un +50%.
Dado que este portafolio no representa las pérdidas o ganancias cambiaras. Aquí va el análisis con todos los depósitos en pesos.
En pesos mexicanos, he depositado 284,050. Este portafolio no cobra comisiones por compra y venta de emisoras, por lo que todo lo depositado va directo a inversión.
Al corte de Julio, el portafolio valía 324,892.32. La ganancia acumulada va en 40,842 pesos, que sería un 14% aprox. El número está OK, aunque hay que considerar que en acumulado también están los dividendos cobrados y reinvertidos, por lo que todo el % de ganancia no se puede atribuir al crecimiento de valor de las emisoras.
Por el lado de los dividendos, los yields de las 3 emisoras que pagan mensual son los siguientes:
Bastante bueno el yield considerando que todo es en dólares. Todos los dividendos van de regreso al portafolio.
Resumen
El beneficio del tipo de cambió por fin se dio. Era de esperarse que en algún momento íbamos a salir de los 16 pesos por USD ya que era una cotización ridículamente baja del peso vs el USD y otras monedas de economías desarrolladas (Yen, Euro, etc). ¿Cuánto más puede subir? nadie sabe, de ahí la importancia de tener una estrategia diversificada en donde se aprovechen los movimientos de los mercados, nacionales e internacionales.
Y aunque este portafolio no es de Fibras, no está de más mencionar a nuestro patrocinador del Blog 😁😁, por si quieres aprender de Fibras Inmobiliarias mexicanas ... Es el Libro más vendido en Amazon en la categoría de Inversiones en Bienes Raíces ... ¡¡Ya más de 2 años como el libro más vendido!!
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¡Saludos!
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