Portafolio Fibrero Jubilación 5K - Mes 50 - bajada de precios necesaria

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Este es el mes 50 del Portafolio Fibrero Jubilación 5K. Toda la historia del portafolio está en esta liga por si quieres repasar los 50 meses que lleva la estrategia de inversión desde que se creó.

El objetivo de esta estrategia es estar acumulando CBFIs de Fibras Inmobiliarias por 15 años para llegar a una renta mensual de 5,000 pesos futuros, de ahí el nombre Jubilación 5K. Pero siempre hay que recordar que son 5,000 pesos futuros por lo que hay que ir ajustando el objetivo cada año con respecto a la inflación.

El objetivo de rentas mensuales ajustado para el 2025 es de 6,075, considerando una inflación aprox. del 4%. Este es el valor de ingresos al que debemos de llegar al finalizar los 15 años. Los años anteriores han sido de alta inflación y en poco tiempo pasamos de 5,000 pesos de objetivo hasta arriba de los 6,000 pesos.

La aportación mensual regular actualizada para el 2025 será de 2,810. Esto es considerando un incremento del 4% como ajuste inflacionario.

Van 50 meses de aportaciones mensuales, quedan 131 para terminar este proyecto de inversión.

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Aportaciones Acumuladas

Este es el resumen de aportaciones acumuladas. La estrategia de inversión inició en Abril del 2021.

El año 1 fue el inicio de la estrategia de inversión y no fue un año completo. Luego vienen los 4 años siguientes con las aportaciones mensuales regulares. Cada año suben las aportaciones por el ajuste inflacionario que hago a inicios de año. Recuerden que hago 14 aportaciones regulares en un año ya que hay 2 meses (Abril y Noviembre) que hago aportaciones dobles. En el mes de Junio se aportaron 2,810, que es uno de los meses regulares.

Con las aportaciones regulares mensuales y las dobles, se espera invertir un total de 39,340 pesos durante todo el 2025. Este capital es lo que se invierte de mi bolsa y no incluye las distribuciones reinvertidas en el portafolio.

Al cierre del Junio 2025, este es el rendimiento acumulado histórico y del año en curso:

Tomen en cuenta que el mes pasado el portafolio cerró en un 26.3% en el año corriente. Si ahora estamos en un 22.28% significa que hubo un ajuste a la baja en los precios de las emisoras ... y era un ajuste muy necesario.

Desde que empezó el año, la plusvalía ha subido significativamente y un 26% ya era demasiado. De hecho, un 22.6% también es mucho para una estrategia de ingresos pasivos ... como lo hemos comentado siempre, es el dilema fibrero. Con precios tan altos, los yields se comprimen. Este es un problema para los inversionistas que inician, para este portafolio, ya tiene un buen yield promedio por lo que aguanta una temporada de compras a precios altos. Ya luego vendrá otra tragedia financiera que hará que bajen los precios y seguiremos promediando.

Compra de Fibras para el 2025

Las reglas aplicadas para las compras de emisoras durante el 2025 son iguales al cierre del 2024. Aquí va el detalle:

Estaba considerando volver a comprar un 5% de Prologis pero ya está otra vez en el rango de 70 pesos por CBFI. Voy a seguir monitoreando.

Rentas Cobradas

Estas son las rentas cobradas de Enero a Junio del 2025

La sorpresa del mes fue que FMTY no pagó exactamente a final el mes sino que lo hizo los primeros días de Julio. Para este reporte no lo estoy incluyendo ya que correspondería al siguiente mes. MQ fue la emisora que hizo distribuciones en el mes de Junio.

Así van las rentas brutas por año:

Las rentas cobradas por mes van así:

Ese año pudiera quedar cerca de cobrar en uno de los meses lo mismo a lo que estoy aportando. Pudiera ser en el mes de Noviembre. Esto se daría con las aportaciones regulares, las reinversiones y en particular si Danhos libera el AFFO.

Y considerando los CBFIs comprados en Mayo, las rentas mensuales "planchadas" se ven así:

Si el objetivo de ingreso mensual a lograr va en 6,075 pesos (es el valor ajustado para el 2025), ya vamos al 20.5% de la meta lograda considerando los 1,244 pesos de ingreso pasivo mensual.

Y aquí va la aclaración que siempre hago ... para algunos inversionistas, 1,244 pesos es poco dinero, para otros es mucho ... la clave aquí es analizar los rendimientos logrados con el capital invertido.

Este es el detalle de renta pagada por emisora al cierre de Junio 2025:

La gráfica que sigue es el desarrollo de las rentas cobradas por mes desde que inició el portafolio, comparando año con año. Aun y que nos faltó FMTY, las rentas fueron superiores al año pasado.

Dividend Yield del Portafolio

Si he invertido de mi bolsa 148,542 pesos y el portafolio genera 1,244 pesos brutos mensuales. Mi Dividend Yield considerando mi esfuerzo de inversión va en 10.05% 😀

Este es el párrafo más importante de este resumen (y de la estrategia completa). El DY de mi portafolio considerando el dinero que he aportado de mi bolsillo es 10%. De eso se trata una estrategia de ingreso pasivo.

Desempeño por emisora

Así cerraron las emisoras del portafolio en Junio 2025:

Y voy a dejar el mes de Mayo para darnos una mejor idea de donde fue la baja de precios:

FMTY, NOVA y FUNO en el mismo rango. Las que bajaron un poco fue Danhos, MQ y PL. En ese sentido, FMTY sigue estando en un rango de precio máximo, junto con NOVA, aunque NOVA en un tiempo estuvo hasta los 33 pesos, que era un valor muy por encima de su NAV/CBFI.

Estamos viviendo el efecto de la bajada en las tasas de referencia y el capital moviéndose de renta fija a renta variable. Como bien dice la teoría.

Resumen

Aun y con la bajada de algunas emisoras, el rendimiento acumulado anual sigue muy alto. Son épocas de comprar emisoras más "caras" pero eso no frena el objetivo de llegar a los 6,075 pesos de ingreso pasivo mensual.

Otros temas relacionados

En el mes de Junio tuve una charla con Rafa Ruiz. Aquí les dejo la liga a la plática que tuvimos. Estuvo buena!

¡¡Saludos!!