Rebalanceo Portafolio Jubilación 5K - FIBRA Prologis y FIBRA SHOP

Hay una oportunidad interesante de hacer un rebalanceo en el Portafolio Jubilación 5K que puede incrementar el ingresos pasivo generado y tiene potencial de crecimiento rumbo al 2026. Este movimiento nos va a ayudar a explicar cómo funcionan los rebalanceos en una estrategia de ingresos pasivos.

Del tema de los rebalanceos en portafolios de FIBRAS, lo explico con más detalle en el Libro 2 (La Mejor FIBRA). Y para los que empiezan en el mundo de las FIBRAS, está el Libro 1 (Vivir de las FIBRAS). Ambos libros disponibles en Amazon y en Mercado Libre.

En el mes de Octubre, el portafolio Jubilación 5K está así: (toda la información del portafolio Jubilación 5K está aquí)

Fibra Prologis (FIBRAPL) tiene 49 títulos que quedaron del último rebalanceo que hice hace ya un buen de meses. Tomen en cuenta que tampoco he comprado más títulos de PL ya que el precio ha estado arriba de 70 pesos todo el año y moví el dinero que aportaba ahí a otras FIBRAS.

La distribución actual del dinero que voy aportando cada mes al portafolio es así:

A FMTY y Danhos le asigno el 25% respectivamente del dinero que invierto cada mes. Sigue NOVA con un 20% y luego UNO y MQ con un 15% cada una. Eso es el 100% del dinero que voy invirtiendo cada mes más las rentas recibidas que las distribuyo de forma proporcional.

Los 49 títulos que tengo de FIBRAPL generan 136 pesos de ingreso pasivo anual. No es mucho ya que había dejado pocos títulos en el portafolio. Todos los títulos de PL que tengo valen 3,495 pesos al momento que saqué la imagen mostrada. Tomen nota de estos 2 datos: las rentas que produce y el valor de la posición. La plusvalía que tengo acumulada en esta posición es casi del 30%.

Ya van 2 veces que compro FSHOP, sube de precio y la vendo. La compré específicamente con ese propósito y eso lo puede ver en la historia del portafolio Jubilación 5K. La última distribución de FSHOP fue de .1648 Anexo la notificación de su última distribución.

El rango de precio de FSHOP es de 8.5 pesos por CBFI. Considerando su última distribución, el yield sería de 7.7%.

Aunque el yield actual de SHOP no es muy "atractivo" que digamos, si vendo PL y gano los 3,500 pesos, pudiera comprar alrededor de 406 títulos de SHOP y estaría generando 202 pesos anuales. El puro rebalanceo hace que el ingresos pasivo que generaba de PL suba un 50%. Esto se logra y que estoy vendiendo una posición que tiene buena plusvalía para comprar empezar otra posición que me puede generar un ingreso pasivo mayor. Esto es la escencia de un rebalanceo.

¿Debería de considerar otras FIBRAS que tiene el portafolio para hacer el rebalanceo? Aquí hay que considerar que rebalancear con SHOP tiene el riesgo de que es una FIBRA que tiene alta deuda y apenas estamos viendo los años post-covid. Tuvo que pasar por varios ajustes para estar a los niveles pre-covid. Por otro lado, FIBRA PL es de las mejores industriales en México, con un historial de crecimiento. Lo relevante del portafolio Jubilación 5K es que la posición de PL era "pequeña" en relación a las otras FIBRAS.

Adicionalmente a que se puede lograr un ingreso pasivo mayor al hacer el rebalanceo, hay otra oportunidad para el 2026 con FIBRA Shop. La FIBRA comentó que planea llegar a una distribución trimestral de 25 centavos por CBFI para finales del 2026. Esta sería una distribución muy atractiva si empiezo a acumular CBIFs a 8.5 pesos, que sería un dividend yield por arriba del 10%. Para lograr esto, hay que monitorear que la FIBRA cumpla con su compromiso de llegar a esa distribución trimestral, y el beneficio se lograría hasta finales del 2026.

Considerando lo anterior, este es el plan para integrar FSHOP al portafolio:

• Vender la posición de PL

• Con la venta de PL comprar todo FSHOP

• Voy a asignar el total de la aportación de Octubre, Noviembre y Diciembre a SHOP para acelerar un poco la acumulación de esta FIBRA. Esto incluye las rentas recibidas y reinvertidas.

• Para inicios del 2026 por a asignarle el 10% de mi aportación mensual a comprar SHOP y el resto lo voy a distribuir en las FIRAS que quedan en el portafolio.

Que es lo que espero de FSHOP durante el 2026 ... que vayan ajustando al alza la distribución y por ende que el precio vaya subiendo.

Referente al riesgo de la transacción, no estoy modificando mis FIBRAS principales de mi estrategia. El movimiento de PL y de SHOP no cambia la estructura principal de mi portafolio por lo que el riesgo es relativamente bajo.

Lo que acabo de comentar del riesgo es muy particular a la estrategia del portafolio Jubilación 5K. Cada inversionista debe de hacer su análisis de riesgo al hacer este tipo de movimientos.

Conforme voy haciendo los reportes mensuales del portafolio, voy a ir revisando el avance de este movimiento que planeo hacer.

¡Saludos!